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一文说透基金分红是怎么回事

日期:2021-03-31 18:01 作者:admin 点击数:

3月23日晚,富国天惠发出了分红公告。一部分小伙伴兴奋的直跳,觉得看到了回头钱;还有一部分小伙伴欲哭无泪,因为毕竟是阶段性低点,现在分红感觉就是割他的肉

那基金分红到底是怎么一回事呢?是好事还是坏事呢?今天就让我们好好的来剖析一下。

作者:大猪先森

来源:雪球

01

基金分红到底是什么意思

事实上,基金分红并不会增加我们的收益,只是通过降低净值,把一部分资产以现金形式返还给我们罢了。等于左边口袋的钱,放到右边口袋,我们的资产并没有增加。

举个例子。同学A持有10000份基金,单位净值是1.5元,所以同学A的总资产是15000元。现在每单位份额分红0.5元,你可以获得5000块(10000X0.5 = 5000)现金分红。但是基金净值变成了1块,你依然持有10000份基金份额,一共10000块基金资产。所以分红下来,你的总资产还是10000+5000=15000块,总资产不变。

类似于小学数学题。树上有15个果子,你摘了5个,树上还剩10个。请问总共有多少果子。我们都知道,是15个。不论你怎么摘,果子的总数是不变的。基金分红就是这样一个道理。

02

分红有什么用

分红虽然不能让我们的资产总额变多,但是却有非常重要的作用。

第一、如果积累了一定的份额,可以获得一笔较稳定的现金流。想实现财务自由,就得每年都有稳定的现金流入。而分红收入,就是很大的一笔被动收入。

第二、分红有红利再投资和现金分红两种。选择现金分红,你不用付赎回费,就能赎回部分基金资产。选择红利再投资,你不需要付申购费,就能把这笔钱换成对应的基金份额。

投资者应该选择红利再投资还是现金分红?需要我们根据自身的情况来决定。

如果你现在依然看好分红的基金,这时候可以设置红利再投资,避免现金分红后再用现金申购或者买入,白白多付一笔手续费。

如果你已经想止盈部分或者想获得一部分现金流,可以借助这个机会,不用付赎回费就落袋为安。

03

分红对于基金管理人有什么意义

牛市时分红,特别是在牛市中后期,市场上可选的投资机会少,而手里的钱太多。一些基金经理会通过分红的方式帮助投资者锁定当前收益,并且基金管理人也可以通过这种方式达到减仓的目的。

减低净值金额,让基金看起来“很便宜”,从而提高销量。这一招对于小白型选手很有吸引力。因为人很容易有一种心理感受,就是单价看起来低的东西=好便宜,在投资领域,这种心理感受也依旧会相伴左右。

让自己的基金更好卖,从而增加资金规模。人们总会觉得能够稳定给大家分红的基金,一般都不会很差。基金公司便以此作为一大卖点,大力宣传,扩大销量。

04

分红时的几个时间节点解读

我们以这一次富国天惠的分红公告为例,来解读一下基金分红时的几个时间节点对投资者的影响。

01 分红方案

每持有1份富国天惠,可以拿到0.15元的分红,可以选择红利再投,也可以选择拿到现金。

02 基金分红时间节点解读

权益登记日:权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益。而权益登记日当天通过场内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。权益登记日当天通过场内场外申购的基金份额不享有本次分红权益,权益登记日当天通过场内场外申请赎回的基金份额享有本次分红权益。

除息日:

【场外】除息日当天,场外基金的净值会扣除分红方案中规定的金额,假设当天收盘后理论净值为1元,分红0.15元,那么实际净值为0.85元。

【场内】除息日当天,场内基金的价格=上个交易日收盘价-分红,这个问题估计99%的基金投资者都不懂,甚至基金客服都没能给出准确答案。为此,大猪只能自行复盘了N个不同基金的分红情况及历史场内数据,最终确定无误!(比如今年这次富国天惠的分红,届时3月29日的场内开盘价=3月26日的场内收盘价-0.15)

现金红利发放日:在这一天,基金公司会把分红的金额发放出来,场外持有者会直接转入对应的银行卡,具体时间根据银行清算为准。而对于场内持有者,基金公司会把钱转到证券公司,再由证券公司清算后转入持有者的证券账户可用资金里。(为此大猪特意咨询了证券公司,这份资金会在现金红利发放日当天晚上资金清算完毕后查看到,第二天可用)

05

基金分红时的注意事项

1.一般在分红前,场内基金会设置某天在场内停牌一个小时,9:30-10:30。

2.投资者托管于证券登记结算系统(即场内)的基金份额的分红方式只能是现金分红。托管于注册登记系统(即场外)的基金份额分红方式可为现金分红方式或红利再投资方式。对于未选择具体分红方式的投资者,基金默认的分红方式为现金方式。(说白了,场内基金如果你想红利再投,就必须把场内基金转场外,且设置为红利再投)

3.基金份额持有人可以在每个基金开放日的交易时间内到基金销售网点选择或更改分红方式(仅限托管于注册登记系统(即场外)的基金份额),通过场外申购本基金的投资者的基金分红方式以权益登记日之前(不含权益登日)投资者通过相关销售机构对本基金的最后一次相关选择(或修改)确认的分红方式为准。

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怎么避免场内基金强制性的现金分红

看了这么多,相信对于我们场内投资者来说,最关注的莫过于怎么避免场内基金强制性的现金分红了。毕竟很多时候我们还是继续看好这只基金,并不希望它在此时自动赎回一部分份额。

活人不能被尿憋死。对此大猪也研究了一套应对策略。我们就以这一次的富国天惠为例。

1.选择在3.24日停牌前转托管到场外,设置分红选项为红利再投,然后等分红发放日结束后再转托管回来。(现在已经过时限了,而且麻烦)

2.选择在3月26日收盘前场内卖出富国天惠,3点前再场内申购富国天惠。或者选择在3月26日收盘前场内卖出富国天惠,下一个交易日也就是3月29日开盘后场内买进(此时已经除息完毕)。这样就避免了现金红利发放导致可能出现的踏空现象。大猪曾经就被万家优选坑过一次,记得当时是市场最低点来一波大额分红,等红利现金到账,已经踏空几个点,欲哭无泪!

3.选择在除息日前的交易日,拿备用金场内买入对应分红比例的金额,起到一个对冲的作用。比如这次富国天惠分红0.15,净值毛估估3左右,那么可以理解为分红比例5%左右。假设你持有10万富国天惠,那么在场内除息日前一个交易日尾盘,场内买入总持仓金额的5%即5000元,也可以实现对冲。现金分红相当于拿出5000给你,而你选择场内买入5000,正好对冲。

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